SKI LOISIRS DIFFUSION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SKI LOISIRS DIFFUSION réalise un chiffre d'affaires de 79,5 M€. Sur la période 2018-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +28,6%. Baisse significative de -18% vs 2024. Après déduction des consommations (73,2 M€), la marge brute s'établit à 6,3 M€, soit un taux de 8%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 759 k€, représentant 1,0% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,5%). Le résultat net est déficitaire à -279 k€ (-0,4% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 559%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 6%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (29,0%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 13,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0,3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,33. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 24 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 42 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 18 jours. La rotation des stocks est de 14 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 59 jours de CA, soit 12,9 M€ à financer en permanence. Entre 2018 et 2025, le BFR s'est dégradé de 24 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 163 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SKI LOISIRS DIFFUSION est estimée à 12 479 370 € (fourchette 6 298 106€ - 18 970 067€). Avec un EBE de 759 020€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.