ADVINI est une entreprise française
créée il y a 61 ans,
spécialisée dans le secteur Commerce de gros (commerce interentreprises) de boissons.
Basée à SAINT-FELIX-DE-LODEZ (34725),
cette société de catégorie ETI
affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 217,1 M€.
Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.
En bref (2025) :
chiffre d'affaires 217,1 M€, EBE 2,3 M€ (1.1 % du CA), résultat net 3,7 M€.
Au bilan 2024 : capitaux propres 49,4 M€, dettes financières 118,2 M€, trésorerie 9,1 M€.
Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.
En synthèse, ADVINI affiche une rentabilité positive sur le dernier exercice. Sa structure financière est fragile, avec un endettement supérieur aux normes du secteur — un point à surveiller.
Historique financier · Comptes : Complet · montants en k€
Historique financier - ADVINI (SIREN 896520038) · Comptes : Complet · montants en milliers d'euros (k€)
En 2025, ADVINI réalise un chiffre d'affaires de 217,1 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -2,0%). Léger recul de -3% vs 2024. Après déduction des consommations (162,3 M€), la marge brute s'établit à 54,8 M€, soit un taux de 25%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 2,3 M€, représentant 1,1% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 3,7 M€, soit 1,7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.
Chiffre d'affaires (2025)
?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue
217 065 570 €
Marge brute (2025)
?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés
54 796 724 €
EBE (2025)
?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable
2 330 718 €
Résultat d'exploitation (2025)
?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises
17 964 €
Résultat net (2025)
?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices
3 681 475 €
Marge EBE (2025)
?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Le compte de résultat détaillé n'est pas disponible pour cette entreprise (liasse simplifiée ou données confidentielles).
Évolution graphique
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Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Bilan Actif
Chargement des données...
Poste
Brut
Amort.
Net
%
Évolution
Données de bilan actif non disponibles pour cette entreprise
Bilan Passif
Chargement des données...
Poste
Exercice
%
Évolution
Données de bilan passif non disponibles pour cette entreprise
Ratios de solvabilité et endettement
Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 199%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (18,2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 20%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (35,3%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 83,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,6 ans) et mérite attention. La CAF représente 2,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,0%).
Taux d'endettement (2025)
?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible 50-100% : Modéré > 100% : Élevé
198,6 %
Autonomie financière (2025)
?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Indicateur
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Taux d'endettement
183,7 %
220,0 %
218,3 %
194,2 %
216,4 %
190,0 %
221,6 %
279,8 %
239,2 %
198,6 %
Autonomie financière
25,4 %
22,7 %
23,4 %
24,1 %
23,0 %
24,4 %
22,3 %
17,0 %
17,9 %
20,0 %
Capacité de remboursement
85,6 ans
45,6 ans
34,3 ans
42,0 ans
36,1 ans
71,7 ans
36,3 ans
83,3 ans
-71,6 ans
19,3 ans
CAF sur CA
0,6 %
1,3 %
1,8 %
1,2 %
1,6 %
0,7 %
1,6 %
0,7 %
-0,7 %
2,5 %
Positionnement sectoriel
Taux d'endettement
198,6%2025
Q1: 0,2%
Méd: 18,2%
Q3: 78,2%
À surveiller279,8 % → 198,6 % depuis 2023
En 2025, le taux d'endettement d'ADVINI (198,6%) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.
Autonomie financière
20,0%2025
Q1: 15,1%
Méd: 35,3%
Q3: 56,6%
Moyen16,9 % → 20 % depuis 2023
En 2025, l'autonomie financière d'ADVINI (20,0%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.
Capacité de remboursement
83,3 ans2023
Q1: 0,0 ans
Méd: 0,6 ans
Q3: 3,5 ans
À surveiller
En 2023, la capacité de remboursement d'ADVINI (83,3 ans) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Une durée longue peut signaler un endettement lourd par rapport à la capacité de remboursement.
Ratios de liquidité
Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,26. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,0) et mérite attention.
Ratio de liquidité (2025)
?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon 1-1.5 : Correct < 1 : Risque de liquidité
1,26
Évolution des indicateurs de liquidité ADVINI
Visualisation créée via abddaf.fr Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'économie
Indicateur
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Ratio de liquidité
2,56
2,71
2,94
2,40
2,12
1,83
1,93
1,45
1,31
1,26
Positionnement sectoriel
Ratio de liquidité
1,262025
Q1: 1,27
Méd: 2,01
Q3: 3,78
À surveiller1,4 → 1,3 depuis 2023
En 2025, le ratio de liquidité d'ADVINI (1,26) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Bien que supérieur à 1, ce ratio reste en dessous de la plupart des entreprises du secteur.
Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 30 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 88 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 58 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 29 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 110 jours de CA, soit 66,6 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 47 jours de CA, libérant de la trésorerie.
BFR d'Exploitation (2025)
?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée Positif = besoin à financer
66 558 816 €
Crédit Clients (2025)
?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon 45-60j : Moyen > 60j : Long
30 j
Crédit Fournisseurs (2025)
?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie
88 j
Rotation des stocks (2025)
?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide
29 j
BFR en jours de CA (2025)
?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR
110 j
Évolution du BFR et des délais ADVINI
Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Indicateur
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
BFR d'exploitation
137 834 515 €
172 220 297 €
162 499 450 €
144 242 344 €
104 963 601 €
89 878 516 €
104 808 052 €
77 206 749 €
70 647 381 €
66 558 816 €
Rotation des stocks (jours)
29 j
27 j
32 j
40 j
44 j
41 j
40 j
38 j
32 j
29 j
Crédit clients (jours)
75 j
79 j
70 j
26 j
27 j
26 j
26 j
26 j
33 j
30 j
Crédit fournisseurs (jours)
74 j
87 j
73 j
84 j
82 j
82 j
87 j
78 j
90 j
88 j
Positionnement de ADVINI dans son secteur
Comparaison avec le secteur Commerce de gros (commerce interentreprises) de boissons
Estimation de Valorisation
Sur la base de 175 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires
(toutes années),
la valeur d'ADVINI est estimée à
17 642 244 €
(fourchette 7 149 519€ - 41 897 867€).
Avec un EBE de 2 330 718€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué.
Le ratio prix/CA s'établit à 0.20x
(valorisation conservative).
Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Valeur d'entreprise estimée2025
175 transactions
7149k€17642k€41897k€
17 642 244 €Fourchette: 7 149 519€ - 41 897 867€
Les capitaux propres comptables (49,4 M€ en 2024) dépassent cette estimation : l'entreprise détient probablement des actifs (trésorerie, immobilier, participations) que les multiples d'activité ne valorisent pas. Cette estimation est alors un plancher, pas une valeur de marché.
NAF 5 all-time
Détail par méthode de valorisation
Ajustez les pondérations selon votre analyse
Multiple EBE50%
2 330 718 €×2.4x
Estimation5 528 037 €
890 953€ - 15 073 602€
Multiple CA30%
217 065 570 €×0.20x
Estimation43 256 428 €
20 216 911€ - 96 071 448€
Multiple RN20%
3 681 475 €×2.6x
Estimation9 506 487 €
3 194 847€ - 27 698 159€
Évolution de la Valorisation
Visualisation creee via abddaf.fr Sources : BODACC & INPI
Comment est calculée cette estimation ?
Cette estimation est basée sur l'analyse de 175 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.
Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.
Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).
Entreprises similaires (Commerce de gros (commerce interentreprises) de boissons)
Comparez ADVINI avec d'autres entreprises du même secteur d'activité:
Le chiffre d'affaires de ADVINI en 2025 est de 217,1 M€.
ADVINI est-elle rentable ?
Oui, ADVINI generated a net profit of 3,7 M€ en 2025.
Où se situe le siège de ADVINI ?
Le siège de ADVINI est situé à SAINT-FELIX-DE-LODEZ (34725), dans le département Herault.
Où trouver la liasse fiscale de ADVINI ?
La liasse fiscale de ADVINI est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).
Dans quel secteur exerce ADVINI ?
ADVINI exerce dans le secteur Commerce de gros (commerce interentreprises) de boissons (code NAF 46.34Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.