YVES DAVID LES MINIERS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, YVES DAVID LES MINIERS réalise un chiffre d'affaires de 32.8 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +3.9%). Baisse significative de -16% vs 2023. Après déduction des consommations (27.4 M€), la marge brute s'établit à 5.4 M€, soit un taux de 16%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 755 k€, représentant 2.3% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (16.1%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 121 k€, soit 0.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 316%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 15%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 1.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (12.6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.16. La couverture est juste suffisante : tout retard de paiement client pourrait créer des tensions de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 47.4x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 9.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 39 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 65 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 26 jours. La rotation des stocks est de 103 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 173 jours de CA, soit 15.8 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 72 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (32 transactions). Cette fourchette de 3 353 850€ à 20 696 926€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.