STE EXPLOITATION DES ETS DOLZA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, STE EXPLOITATION DES ETS DOLZA réalise un chiffre d'affaires de 7,0 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1,1%). Baisse significative de -10% vs 2023. Après déduction des consommations (749 k€), la marge brute s'établit à 6,3 M€, soit un taux de 89%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 79 k€, représentant 1,1% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8,4%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 30 k€, soit 0,4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 78%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (28,2%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 35%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (32,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 9,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,5 ans) et mérite attention. La CAF représente 0,9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7,4%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,95. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 62 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 39 jours. L'entreprise doit financer 23 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 31 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 108 jours de CA, soit 2,1 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 60 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 125 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de STE EXPLOITATION DES ETS DOLZA est estimée à 871 857 € (fourchette 422 837€ - 1 298 156€). Avec un EBE de 79 151€, le multiple sectoriel de 2.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.35x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.