SOCIETE DIFFUSION ET CONDITIONNEMENT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SOCIETE DIFFUSION ET CONDITIONNEMENT réalise un chiffre d'affaires de 8,1 M€. Le CA évolue positivement sur 12 ans (TCAM : +0,8%). Baisse significative de -26% vs 2024. Après déduction des consommations (3,7 M€), la marge brute s'établit à 4,4 M€, soit un taux de 54%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 59 k€, représentant 0,7% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 26 % et l'EBE de 92 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 6,1 points. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8,6%) et mérite attention. Le résultat net est déficitaire à -592 k€ (-7,3% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 36%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (15,6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 60%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (54,0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 573,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,5 ans) et mérite attention. La CAF représente 0,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8,1%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4,52. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,0).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 96 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 67 jours. L'entreprise doit financer 29 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 136 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 387 jours de CA, soit 8,7 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 19 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 76 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOCIETE DIFFUSION ET CONDITIONNEMENT est estimée à 662 218 € (fourchette 312 864€ - 932 150€). Avec un EBE de 59 354€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.20x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.