SERRURES SYSTEMES SERVICES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SERRURES SYSTEMES SERVICES réalise un chiffre d'affaires de 524 k€. Le CA évolue positivement sur 3 ans (TCAM : +2,8%). Baisse significative de -14% vs 2024. Après déduction des consommations (204 k€), la marge brute s'établit à 320 k€, soit un taux de 61%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 94 k€, représentant 17,9% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 14 % et l'EBE de 58 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 18,6 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 65 k€, soit 12,4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 4%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (22,1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 68%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 40,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,0 ans). La CAF représente 14,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,13. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 205 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 54 jours. L'écart de 151 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 6 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 160 jours de CA, soit 232 k€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est dégradé de 14 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (29 transactions). Cette fourchette de 41 313€ à 132 425€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.