SERIC TECHNOLOGIE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SERIC TECHNOLOGIE réalise un chiffre d'affaires de 5,3 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2022-2025 (TCAM : -29,1%). Après déduction des consommations (3,2 M€), la marge brute s'établit à 2,1 M€, soit un taux de 40%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 719 k€, représentant 13,5% du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 4,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1,1 M€, soit 20,4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 5%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 65%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (49,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 7,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,95. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,4).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 313 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 222 jours. L'écart de 91 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 597 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 725 jours de CA, soit 10,7 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est dégradé de 585 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 68 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SERIC TECHNOLOGIE est estimée à 840 538 € (fourchette 432 591€ - 1 882 993€). Avec un EBE de 719 254€, le multiple sectoriel de 0.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.24x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.