SARL PLOTIN : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, SARL PLOTIN réalise un chiffre d'affaires de 141 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2021 (TCAM : -25,4%). Baisse significative de -48% vs 2020. Après déduction des consommations (46 k€), la marge brute s'établit à 95 k€, soit un taux de 67%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 30 k€, représentant 21,5% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 48 % et l'EBE de 84 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 50,2 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 3 k€, soit 2,0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 2401%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (21,9%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 77%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 36,5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,3 ans) et mérite attention. La CAF représente 20,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 7,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,96. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 1605 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 80 jours. L'écart de 1525 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Le BFR est négatif (-55 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2016 et 2021, le BFR s'est amélioré de 61 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 77 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SARL PLOTIN est estimée à 22 124 € (fourchette 10 969€ - 53 405€). Avec un EBE de 30 258€, le multiple sectoriel de 1.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.14x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.