SARL AURAPH : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SARL AURAPH réalise un chiffre d'affaires de 313 k€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +2,8%). Baisse significative de -13% vs 2023. Après déduction des consommations (224 k€), la marge brute s'établit à 89 k€, soit un taux de 29%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 10 k€, représentant 3,3% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 13 % et l'EBE de 51 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,5 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 599 €, soit 0,2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 17%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (9,4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 67%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 28,0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 2,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4,05. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,0).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 66 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 42 jours. L'entreprise doit financer 24 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 110 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 174 jours de CA, soit 151 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 26 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 64 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SARL AURAPH est estimée à 48 119 € (fourchette 29 890€ - 115 836€). Avec un EBE de 10 188€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.