SAINT CLAIR DAUPHINE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SAINT CLAIR DAUPHINE réalise un chiffre d'affaires de 10,0 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +29,1%. Léger recul de -5% vs 2024. Après déduction des consommations (976 k€), la marge brute s'établit à 9,0 M€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1,8 M€, représentant 17,8% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 5 % et l'EBE de 16 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,4 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6,1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1,0 M€, soit 10,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 36%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (22,3%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1,7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 15,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,48. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 17 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 65 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 48 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 112 jours de CA, soit 3,1 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 225 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 191 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SAINT CLAIR DAUPHINE est estimée à 8 583 822 € (fourchette 5 146 768€ - 14 936 642€). Avec un EBE de 1 778 415€, le multiple sectoriel de 5.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.64x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.