REGUS PROVENCE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, REGUS PROVENCE réalise un chiffre d'affaires de 2,1 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +1,9%). Léger recul de -3% vs 2024. Après déduction des consommations (323 k€), la marge brute s'établit à 1,8 M€, soit un taux de 85%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 528 k€, représentant 25,3% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 3 % et l'EBE de 11 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,1 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 592 k€, soit 28,3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 68%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (3,0%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 46%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (37,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 28,3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6,4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4,25. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,1).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 108 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 108 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 837 jours de CA, soit 4,9 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 581 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 131 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de REGUS PROVENCE est estimée à 1 897 792 € (fourchette 613 987€ - 3 783 441€). Avec un EBE de 528 403€, le multiple sectoriel de 4.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.