PRELUDE RENNES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, PRELUDE RENNES réalise un chiffre d'affaires de 1,7 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1,7%). Léger recul de -3% vs 2024. Après déduction des consommations (1,0 M€), la marge brute s'établit à 650 k€, soit un taux de 39%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 33 k€, représentant 2,0% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 3 % et l'EBE de 63 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 3,3 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 5 k€, soit 0,3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 63%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,4%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 41%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (51,4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 181,5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4,0%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,21. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,4) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 6 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 39 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 33 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 7 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 46 jours de CA, soit 212 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 23 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (33 transactions). Cette fourchette de 34 550€ à 273 031€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.