PANPHARMA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers
PANPHARMA est une entreprise française
créée il y a 43 ans,
spécialisée dans le secteur Fabrication de préparations pharmaceutiques.
Basée à LUITRE-DOMPIERRE (35133),
cette société de catégorie ETI
affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 136.4 M€.
Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.
Données mises à jour le 2026-09-19
Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Synthèse
Santé financière :
Saine
Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.
En synthèse, PANPHARMA conjugue une activité en croissance et une rentabilité positive. Sa structure financière est fragile, avec un endettement supérieur aux normes du secteur — un point à surveiller.
Chiffre d'affaires et compte de résultat
En 2025, PANPHARMA réalise un chiffre d'affaires de 136.4 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +10.3%. Vs 2024, progression de +31% (104.5 M€ -> 136.4 M€). Après déduction des consommations (62.4 M€), la marge brute s'établit à 74.0 M€, soit un taux de 54%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 27.3 M€, représentant 20.0% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +11.3 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 9.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4.6 M€, soit 3.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.
Chiffre d'affaires (2025)
?
136 375 019 €
Marge brute (2025)
?
73 970 047 €
EBE (2025)
?
27 302 146 €
EBIT (2025)
?
8 178 758 €
Résultat net (2025)
?
4 624 211 €
Chargement du compte de résultat...
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Bilan Actif
Chargement des données...
Données de bilan actif non disponibles pour cette entreprise
Bilan Passif
Chargement des données...
Données de bilan passif non disponibles pour cette entreprise
Ratios de solvabilité et endettement
Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 60%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5.0%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 42%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (52.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 6.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7.7%).
Taux d'endettement (2025)
?
59.65%
Autonomie financière (2025)
?
41.66%
CAF sur CA (2025)
?
6.45%
Cap. Remboursement (2025)
?
4.33
Ratio de vétusté (2025)
?
56.6%
| Indicateur |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
| Taux d'endettement |
76.298 |
53.759 |
65.14 |
53.454 |
74.306 |
26.828 |
36.312 |
84.468 |
71.046 |
59.647 |
| Autonomie financière |
33.757 |
37.989 |
36.161 |
38.908 |
38.903 |
55.369 |
49.537 |
43.195 |
44.013 |
41.658 |
| Capacité de remboursement |
6.863 |
1.548 |
5.941 |
3.416 |
2.219 |
1.578 |
4.07 |
16.211 |
8.626 |
4.327 |
| CAF sur CA |
2.921% |
10.62% |
3.534% |
5.85% |
12.678% |
9.607% |
5.397% |
3.098% |
4.629% |
6.45% |
Positionnement sectoriel
Q1: 0.0%
Méd: 4.96%
Q3: 55.41%
À surveiller
En 2025, le taux d'endettement de PANPHARMA (59.6%) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.
Q1: 30.54%
Méd: 52.63%
Q3: 70.27%
Average
En 2025, l'autonomie financière de PANPHARMA (41.7%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.
Ratios de liquidité
Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.20. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.8). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 4.0x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.8x).
Ratio de liquidité (2025)
?
2.2
Couverture des intérêts (2025)
?
4.05
| Indicateur |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
| Ratio de liquidité |
1.8871600000000002 |
2.17519 |
1.80411 |
1.85428 |
2.7747800000000002 |
2.80031 |
2.30018 |
3.01677 |
2.45973 |
2.20215 |
| Couverture des intérêts |
16.232 |
5.052 |
10.475 |
3.747 |
2.114 |
1.314 |
2.352 |
8.094 |
8.732 |
4.053 |
Positionnement sectoriel
Q1: 1.2
Méd: 1.8
Q3: 2.55
Bon
-8 pts sur 3 ans
En 2025, le ratio de liquidité de PANPHARMA (2.20) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Cette position confortable offre une marge de sécurité appréciable.
Q1: 0.08x
Méd: 3.77x
Q3: 14.23x
Bon
-16 pts sur 3 ans
En 2025, le couverture des intérêts de PANPHARMA (4.0x) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio indique combien de fois le résultat d'exploitation couvre les charges d'intérêts. Cette position confortable offre une marge de sécurité appréciable.
Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 65 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 127 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 62 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 71 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 146 jours de CA, soit 55.5 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 19 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.
BFR d'Exploitation (2025)
?
55 492 359 €
Crédit Clients (2025)
?
65 j
Crédit Fournisseurs (2025)
?
127 j
Rotation des stocks (2025)
?
71 j
BFR en jours de CA (2025)
?
146 j
| Indicateur |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
| BFR d'exploitation |
38 004 015 € |
35 712 887 € |
33 751 539 € |
32 839 217 € |
21 998 438 € |
31 463 226 € |
31 684 341 € |
37 103 672 € |
36 088 448 € |
55 492 359 € |
| Rotation des stocks (jours) |
94 |
94 |
100 |
105 |
77 |
91 |
110 |
101 |
70 |
71 |
| Crédit clients (jours) |
62 |
61 |
62 |
77 |
48 |
58 |
63 |
69 |
76 |
65 |
| Crédit fournisseurs (jours) |
88 |
102 |
101 |
107 |
66 |
68 |
86 |
63 |
88 |
127 |
Positionnement de PANPHARMA dans son secteur
Estimation de Valorisation
Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (27 transactions).
Cette fourchette de 922 619€ à 2 835 770€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.
2 083 005 €
Fourchette: 922 619€ - 2 835 770€
NAF 5 all-time
Comment est calculée cette estimation ?
Cette estimation est basée sur l'analyse de 27 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.
- Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
- Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
- Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.
Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).
Top companies in Fabrication de préparations pharmaceutiques
Largest companies by revenue in the sector Fabrication de préparations pharmaceutiques:
Questions fréquentes sur PANPHARMA
Quel est le chiffre d'affaires de PANPHARMA ?
Le chiffre d'affaires de PANPHARMA en 2025 est de 136.4 M€.
PANPHARMA est-elle rentable ?
Oui, PANPHARMA generated a net profit of 4.6 M€ en 2025.
Où se situe le siège de PANPHARMA ?
Le siège de PANPHARMA est situé à LUITRE-DOMPIERRE (35133), dans le département Ille-et-Vilaine.
Où trouver la liasse fiscale de PANPHARMA ?
La liasse fiscale de PANPHARMA est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).
Dans quel secteur exerce PANPHARMA ?
PANPHARMA exerce dans le secteur Fabrication de préparations pharmaceutiques (code NAF 21.20Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.