NUTRIMA PRODUCTION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, NUTRIMA PRODUCTION réalise un chiffre d'affaires de 373 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2025 (TCAM : -58,3%). Baisse significative de -90% vs 2024. Après déduction des consommations (431 k€), la marge brute s'établit à -58 k€, soit un taux de -16%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -519 k€, représentant -139,0% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 90 % et l'EBE de +65 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 99,9 points. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 930 k€, soit 249,2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 6,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 239,2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,98. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,7).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2821 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 225 jours. L'écart de 2596 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 384 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 2123 jours de CA, soit 2,2 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 1844 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.