MARITIMA DIS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2026, MARITIMA DIS réalise un chiffre d'affaires de 9,7 M€. Sur la période 2023-2026, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +8,3%. Vs 2025 : +1%. Après déduction des consommations (7,5 M€), la marge brute s'établit à 2,2 M€, soit un taux de 23%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 390 k€, représentant 4,0% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 172 k€, soit 1,8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 150%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7,2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 28%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (16,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 3,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,91. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,5).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 21 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 21 jours. La rotation des stocks est de 14 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-25 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2023 et 2026, le BFR s'est amélioré de 29 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 2982 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MARITIMA DIS est estimée à 1 979 141 € (fourchette 971 844€ - 3 520 153€). Avec un EBE de 389 928€, le multiple sectoriel de 5.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.