MADO DIFFUSION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, MADO DIFFUSION réalise un chiffre d'affaires de 14,3 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1,8%). Baisse significative de -20% vs 2024. Après déduction des consommations (12,1 M€), la marge brute s'établit à 2,3 M€, soit un taux de 16%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 340 k€, représentant 2,4% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 224 k€, soit 1,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 2374%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,5%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 3%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (27,6%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 106,9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0,4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4,34. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,8).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 148 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 28 jours. L'écart de 120 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 34 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 191 jours de CA, soit 7,6 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 155 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 64 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MADO DIFFUSION est estimée à 2 124 661 € (fourchette 1 331 495€ - 5 062 782€). Avec un EBE de 340 187€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.