INDRE ATELIERS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, INDRE ATELIERS réalise un chiffre d'affaires de 914 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -4,9%). Baisse significative de -26% vs 2023. Après déduction des consommations (12 k€), la marge brute s'établit à 902 k€, soit un taux de 99%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 72 k€, représentant 7,9% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +19,7 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,5%). Le résultat net est déficitaire à -4 k€ (-0,4% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (15,6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 15%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (34,8%) et mérite attention. La CAF représente 4,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,89. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 67 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 30 jours. L'écart de 37 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 29 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-108 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 183 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 158 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'INDRE ATELIERS est estimée à 272 692 € (fourchette 112 548€ - 586 025€). Avec un EBE de 72 258€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.