DRUMEDIS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2026, DRUMEDIS réalise un chiffre d'affaires de 157,1 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +2,4%). Léger recul de -2% vs 2025. Après déduction des consommations (123,5 M€), la marge brute s'établit à 33,6 M€, soit un taux de 21%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 9,1 M€, représentant 5,8% du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4,9 M€, soit 3,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 37%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (58,3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 40%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (37,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,0 ans). La CAF représente 4,1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,49. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,4).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 31 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 31 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 22 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 21 jours de CA, soit 9,3 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2026, le BFR s'est amélioré de 18 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 2982 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de DRUMEDIS est estimée à 42 162 579 € (fourchette 19 762 839€ - 76 549 238€). Avec un EBE de 9 106 445€, le multiple sectoriel de 5.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.25x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.