CORAIL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, CORAIL réalise un chiffre d'affaires de 1,0 M€. Sur la période 2020-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +22,0%. Léger recul de -3% vs 2024. Après déduction des consommations (24 k€), la marge brute s'établit à 999 k€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 54 k€, représentant 5,2% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 3 % et l'EBE de 57 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 6,5 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6,9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 18 k€, soit 1,8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 45%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 34%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (21,1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 6,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6,5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,95. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 67 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 65 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 4 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-126 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2025, le BFR s'est dégradé de 136 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 77 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CORAIL est estimée à 326 080 € (fourchette 184 383€ - 578 915€). Avec un EBE de 53 608€, le multiple sectoriel de 5.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.53x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.