COMPAGNIE GENERALE DE DIFFUSION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, COMPAGNIE GENERALE DE DIFFUSION réalise un chiffre d'affaires de 65 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2025 (TCAM : -18,4%). Après déduction des consommations (9 k€), la marge brute s'établit à 56 k€, soit un taux de 86%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 24 €, représentant 0,0% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,7%). Le résultat net est déficitaire à -1 k€ (-2,0% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1080%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4,3%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 7%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (42,7%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 13,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 4,7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 5,09. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 89 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 45 jours. L'écart de 44 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 105 jours de CA, soit 19 k€ à financer en permanence.

Sur la base de 145 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de COMPAGNIE GENERALE DE DIFFUSION est estimée à 4 724 € (fourchette 2 651€ - 12 053€). Avec un EBE de 24€, le multiple sectoriel de 2.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.19x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.