C'CHARTRES INNOVATIONS NUMERIQUES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, C'CHARTRES INNOVATIONS NUMERIQUES réalise un chiffre d'affaires de 11,2 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +6,8%. Baisse significative de -16% vs 2024. Après déduction des consommations (471 k€), la marge brute s'établit à 10,8 M€, soit un taux de 96%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 2,5 M€, représentant 22,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 16 % et l'EBE de 29 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 4,1 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (20,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 93 k€, soit 0,8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 86%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (16,3%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 42%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (35,5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 7,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 12,2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (13,9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,97. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 50 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 202 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 152 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 19 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 81 jours de CA, soit 2,5 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 125 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de C'CHARTRES INNOVATIONS NUMERIQUES est estimée à 1 920 714 € (fourchette 1 472 844€ - 2 363 184€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.28x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.