ADAM PATEL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ADAM PATEL réalise un chiffre d'affaires de 3,2 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2023-2025 (TCAM : -6,1%). Baisse significative de -11% vs 2024. Après déduction des consommations (1,8 M€), la marge brute s'établit à 1,5 M€, soit un taux de 45%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 183 k€, représentant 5,6% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 11 % et l'EBE de 64 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 8,3 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 505 k€, soit 15,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5,7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 91%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 29,2%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 16,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 12,98. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,1).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 4 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 56 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 52 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 143 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 286 jours de CA, soit 2,6 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est dégradé de 156 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 83 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur d'ADAM PATEL est estimée à 834 486 € (fourchette 386 230€ - 1 362 225€). Avec un EBE de 182 993€, le multiple sectoriel de 2.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.26x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.